Акция — это долевая ценная бумага, которая закрепляет за ее владельцем (акционером) право на долю в бизнесе компании, часть ее чистой прибыли в виде дивидендов и участие в управлении. Покупая даже одну акцию, инвестор становится совладельцем бизнеса.
Типы акций: обыкновенные и привилегированные
Публичные компании выпускают акции двух основных категорий, которые различаются по объему прав и порядку выплат.
| Параметр | Обыкновенные акции (АО / Common) | Привилегированные акции (АП / Preferred) |
| Право голоса | Дают право голоса на общем собрании акционеров по всем вопросам | Обычно не дают права голоса (голосуют только при реорганизации или невыплате дивидендов) |
| Дивиденды | Размер не фиксирован, выплачиваются по решению совета директоров | Приоритетное право на выплату; часто имеют фиксированный размер в уставе компании |
| Ликвидация компании | Выплаты производятся в последнюю очередь после погашения всех долгов | Первоочередное право на получение ликвидационной стоимости перед держателями обыкновенных акций |
| Волатильность | Выше, сильнее реагируют на новости о росте бизнеса | Часто более стабильны, ориентированы на регулярный денежный поток |
Основные стратегии заработка на акциях
1. Дивидендная стратегия
- Суть: Покупка акций зрелых, прибыльных компаний («дойных коров»), которые стабильно направляют часть прибыли на выплаты акционерам.
- Цель: Создание регулярного денежного потока без необходимости продавать сами ценные бумаги.
- Для кого: Для консервативных инвесторов с долгосрочным горизонтом планирования.
2. Стратегия роста (Capital Gain)
- Суть: Инвестиции в растущие компании, которые реинвестируют большую часть прибыли в расширение бизнеса и разработку новых продуктов вместо выплаты дивидендов.
- Цель: Получение прибыли за счет существенного роста курсовой стоимости акции в будущем.
- Для кого: Для инвесторов, готовых к повышенным колебаниям цен ради потенциально более высокой доходности.
3. Стоимостное инвестирование (Value Investing)
- Суть: Поиск недооцененных рынком компаний с сильными фундаментальными показателями (по мультипликаторам P/E, P/B, EV/EBITDA).
- Цель: Покупка актива с дисконтом и продажа после того, как рынок справедливо оценит бизнес.
4. Трейдинг и спекуляции
- Суть: Краткосрочная торговля (внутри дня, недели или месяца) на колебаниях котировок с использованием технического анализа.
- Особенности: Требует постоянного мониторинга рынка, сопряжена с высоким риском потери капитала.
Базовые правила управления рисками
- Диверсификация: Распределение капитала между компаниями из разных секторов экономики (IT, финансы, нефтегаз, ритейл).
- Инвестиции на долгий срок: Исторически широкий рынок акций опережает инфляцию на горизонтах от 3–5 лет, сглаживая краткосрочные падения.
- Анализ эмитента: Изучение финансовой отчетности, долговой нагрузки и перспектив отрасли перед покупкой.
Добавить комментарий